So trade ich Earnings mit Optionen – am Beispiel JP Morgan

In den USA startet mal wieder die Berichtssaison und deshalb Zeit für Earningsplays. Ich zeig dir anhand JP Morgens, wie ich verschiedenste Earningsstrategien trade. Wenn dich das und mehr interessiert, dann bleib dran.

[musik] Herzlich willkommen bei Options for Winners. Mein Name ist Thorsten Ebert und ich habe es mir zur Aufgabe gemacht, den Optionshandel salonfähig zu machen. Ganz genau, die Earnings, die starten wieder und zu Anfang immer die Banken

und deshalb machen wir heute mal ein paar Strategien auf JP morgen. Wir bei uns im Club, wir traden natürlich auch Earnings. Jeden Dienstag, by the way, haben wir unsere Live Trading Sessions und auch jetzt am kommenden Dienstag werden wir wieder diverse Earnings

Trades eröffnen. Wenn wir uns unsere Iron Condor Earnings anschauen, haben wir eine doch, finde ich, recht gute Trefferquote von About 73%. 14 von den 19 Trades, die wir gemacht haben Ende letzten Jahres, die liefen positiv. Wir

schauen uns heute aber mal anhand von JP morgen an, wie ich vorgehe, das heißt, wie ich mich vorbereite auf die Earnings Trades und last but not least, welche Strategien man, wenn man bestimmte Annahmen trifft, so traden kann. Wenn

dich das und mehr interessiert, dann bleib dran. Wir schauen uns gleich gemeinsam die verschiedenen Earningsstrategien auf JP Morgan an. Diese Earningstategien sind übrigens auch auf andere Aktien adaptierbar. Ja, wir haben uns jetzt JP Morgen

rausgesucht, weil JP morgen schon in der kommenden Woche, also am kommenden Dienstag, seine Earnings hat. Die Earnings Season startet ja häufig mit den Banken. JP Morgan ist eine Bank, sprich nächste Woche sind natürlich auch Banken wie Bank of America, City Group,

Wells Fago, etc. pp auch mit ihren Earnings dran. Wir haben uns jetzt für JP morgen entschieden. Ja, und bevor ich überhaupt einen Earnings Trade aufsetze, gehe ich noch diverse Schritte. Und ein Schritt davon ist, ich schaue mir das

Unternehmen auch mal fundamental an und das mache ich gerne hier über dieses Forecaster Terminal von Forcaster.bis. Forcaster.bis bis ist ein All-inone Finanzt Tool und falls jemand wissen möchte, ob ich mit denen eine Kooperation habe, geht einfach auf

meiner Homepage optionsforwinners.de und bei Deals, da sieht man all meine Kooperation und hier, wenn wir ein bisschen runter scrollen, sehen wir forcaster.bis ist auch dabei. Gibt 10% Rabatt, wenn man über diesen Link geht.

Wir gehen jetzt hier in die Suchleiste und geben hier Job PM rein. Das ist ja das Symbol für JP Morgan. Und für all jene, die jetzt beispielsweise JP Morgen nicht kennen, ich finde das hier wirklich gut. Geht man einfach auf Business Explained simple und dann wird

das hier auch in einfachen Worten wirklich in einem einfachen Englisch erklärt, was dieses Unternehmen macht. Bei JP Morgen muss man nicht viel sagen. Das ist einer der größten und meist bekannten Banken der Welt mit einer wirklich hohen Reputation.

Was wir uns als allererstes anschauen, ist die Kursentwicklung. Hier können wir sehen. 138% in den letzten 5 Jahren. In den letzten 3 Jahren auch 138% aufgerundet. Sprich die letzten 3 Jahre, die waren die erfolgreichen Jahre.

Obwohl hier an der ein oder anderen Stelle sieht man auch ordentliche Rückgänge, ne? Wenn man mal überlegt von 276 auf 210, das ist natürlich dann auch ein ordentlicher Kursrutsch. Wenn wir uns die Jahresperformance mal anschauen,

letztes Jahr 34,26%, vorletztes Jahr 39,3%. Da waren alle happy die in diesem Titel investiert waren. Dividendenzahler ist JP morgen auch und das mit steigender Dividende, das können wir sehen, die grünen Balken werden immer immer größer.

Was natürlich auch interessant ist, wenn man sich mit diesem Unternehmen beschäftigt, was sind die Wettbewerber? Und hier sehen wir es Bank of America, City Group, Wells Frago, die sind hier aufgezählt. Da gehören wahrscheinlich noch die eine oder andere Bank, die jetzt nicht erwähnt ist auch dazu. Aber

Long Story Short, hier kann man sich dann einen schnellen Überblick machen. Für uns jetzt wichtig, weil wir Earnings Trader sind und weil für uns natürlich kürzliche Informationen auch wichtig sind, kann man das jetzt hier auch auf what's happening sich anschauen. Und hier sieht man definitiv, dass man das

äh davon ausgeht, dass JP morgen seine Erwartung erfüllen wird. Ja, also das, was jetzt da ähm geforcastet wird, dass das dann auch ähm wirklich so ist. Davon geht man aus. Man ist grundsätzlich auch

eher optimistisch, ja, obwohl man natürlich auch sagen muss, wir sind mit dem Kurs ziemlich weit oben und deshalb können wir auch noch mal gucken, sind wir jetzt overboard und oder oversold. Und hier sehen wir es, wir sind hier im neutralen Bereich. Das ist natürlich immer ganz angenehm bei vielen Titeln,

die jetzt so einen ordentlichen Kursrun gemacht haben, da sind wir overboard und da hat man natürlich immer irgendwie die Angst, dass wir jetzt schon auf gut Deutsch das Top erreicht haben. Und hier können wir es natürlich sehen an den ja zu der Zeit, wo ordentliche

Kursrücksetzer waren, da war es schlussendlich dann auch oversold und da hätte man natürlich gute Möglichkeiten hier gehabt einzusteigen. Definitiv. Wir sind jetzt irgendwo im Mittelfeld und das ist auch in Ordnung. Hier können wir uns auch die Saisonalität angucken. Es gibt natürlich

Werte, die sind wirklich stark saisonal. Das ist hier bei den Banken nicht wirklich der Fall. Wir können es hier sehen. Aber nichtsdestotrotz ist das hier der vierthöchste durchschnittliche Return. Ja, wenn wir uns das mal

angucken hier im November 6,7%, dann haben wir hier 3,7% 3,77 % 3,7 % und dann kommen wir hier mit 2,3 % wobei jetzt schon 2,16 erfüllt sind und wenn wir uns das letzte Jahr

angucken, da waren wir sogar im Januar bei 11,51%. Das heißt, hier haben wir schon den ein oder anderen überdurchschnittlichen Wert. Was für uns immer wichtig ist, sind natürlich die Fundamentals, dass wir uns

das auch mal angucken. Und zwei Dinge, die man sich immer anschauen sollte, das sind natürlich die Umsätze und das das Ergebnis, also Sales und Net Income. Und hier können wir es sehen, das ist durchwegs gestiegen. Also wirklich, die Sales sind ordentlich. Und wenn wir es

jetzt mal hier auf Quarterly machen, wir sind gestiegen, wir sind in einem, ja, ich würde sagen, eher stabilen Umfeld. Was wir hier auch haben, das ist der Fair Value. Und dieser Fair Value, der errechnet sich aus dem Durchschnitt dieser Fair Value Berechnung, also

Discounted Cashflow, Economic Value Edit oder auch Eva, Peter Lünsch und EV Ratio Sales. Also, die haben wir und da sehen wir, wir haben ja zurzeit ein Aktienkurs von 329,19. Wir sind jetzt 4,01%

über diesen geaverageden Fair Value. Und wenn wir jetzt Peter Lünsch nehmen oder diesen hier unten, dann sind wir natürlich noch weiter. Da muss man natürlich mal überlegen, ob das jetzt wichtig ist für unseren Trade, für unser Earnings Trade, die wir definitiv nicht.

Für all jene, die vielleicht langfristig investiert sein wollen und die dann sagen, ich will nur unter Fair Value, ich will nur unterbewertete, dann ist das in Ordnung. Und auch hier sieht man, ist es jetzt nicht dieser Top Player in der Value Bewertung. Ja, da gibt's noch

zwei Stufen, die da drüber sind. Nichtsdestotrotz ist es ein Wert, was und wenn man es jetzt mal qualitativ anguckt, sehr gut aufgestellt ist, weil wir haben hier eine qualitative Scoreekarte, eine Bewertungskarte. Und hier sind wir 10 von Ze, ne? Also hier

kann man sich das noch mal angucken. Und das Schöne ist, wenn man will, dann wird das hier auch noch detailliert ähm erwähnt, was man auch hier hat. Und das ist wirklich mega. Wir haben jetzt sogar hier noch die Möglichkeit uns ähm eine wirklich detaillierte Vollanalyse

anzuschauen. Und hier können wir es auch sehen. Wir haben hier bei den Revenues, wenn wir sehen, 14,6% Wachstum. Davor hatten wir 53,6. Bei den Net Income, da hatten wir ein Wachstum von 18 %, im Vorjahr 31%.

Also, es ist schon ein Wert, wo man sagen kann, der ist auf jeden Fall stabil, was ich natürlich auch immer empfehlung und das ist auch das, was ich mache. Ich gucke mir immer die aktuellen News an und hier wird natürlich auch JP Morgen

auch immer im Kontext seiner Mitbewerber genannt, aber Sommer Sumarum ist man auch da eher positiv aufgestellt. Was ich mir aber trotzdem immer wieder angucke, ist natürlich auch die Chartanalyse und da gehe ich natürlich nicht langfristig rein, weil jetzt die

Earnings Trades, das ist ja sozusagen ein Trade mit Optionen, die jetzt auch nur bis nächsten Freitag gehen. Sprich, wir sind nur kurz drin. Hier sehen wir es, wir sind bullisch. Das ist der O4W Best Indikator. In vielen Videos habe ich schon erklärt, wie dieser funktioniert. Auch Möglichkeiten

gegeben, diesen sozusagen nachzubauen, weil das ein wirklich toller Wert ist. Alle, die bei mir im Club sind, können die natürlich kostenlos nutzen. Und hier sind wir auf jeden Fall bullish. Wir sind hier oberhalb der EMA 20, EMA 50 und SMA2. Also Summer Sumarum eher

bullisch. Wenn ich jetzt und das möchte ich an dieser Stelle auch noch mal sagen, jetzt überlege auch vielleicht trotzdem noch in diesen Wert zu investieren. Für mich ist immer am besten, wenn ich die Möglichkeit habe, hier auf Monats in so einem Long Open zu gehen. Ja, dann gehe ich natürlich mit einer anderen Perspektive rein und hier

wäre ich dann reingegangen im Juli 23 und dann wäre ich jetzt von 150 auf über 300. Das heißt, das hätte sich dann verdoppelt und ich wäre hier auch nicht rausgegangen, weil ich habe hier weder ein grünes Close, das mein bullischer Kreis geclos ist, noch irgendwie ein

rotes Open, ja, so dass da irgendwie eine bärische ein bärischer Zyklus beginnt. So, jetzt haben wir uns angeguckt, Fundament Stahl ist der Wert doch eigentlich ganz gut aufgestellt. Er ist leicht oberhalb seines Fair Values,

das wissen wir. Er hat er liefert stabile Daten, also in diesem kleinen Überblick. Er wird von den Investoren eher optimistisch betrachtet. Wenn wir uns den qualitativen Scorecard noch mal über anschauen, da haben wir gesehen 10 von 10 besser geht nicht und auch die

Presse geht davon aus, ja, die Marktanalysten gehen davon aus, dass man diesen expected diesen erwarteten äh Ergebnissen auch gerecht wird. Und was uns jetzt natürlich noch wichtig ist, was sagen jetzt die Optionen? Weil wir brauchen

eins. Das ist nämlich dieser sogenannte Expected Move und den hole ich mir hier immer über Bart. Und hier können wir es sehen. Ja, also die Optionen gehen davon aus, dass wir eine Bewegung von Roundabol

haben und das können wir hier oben auch schön sehen. Das ist natürlich nicht schlecht, weil das brauchen wir gleich natürlich auch für unsere Earning Strates. Das heißt, man geht davon aus, wenn er jetzt bei 330 liegt, der Kurs, dass er sich so zwischen 340 auf der

Oberseite und 320 auf der Unterseite entwickelt. Hier sieht man es. Das heißt, die Bewegung in Prozent wären dann 3,19%. Und wenn wir uns jetzt mal anschauen, wie die letzten Bewegungen waren nach

den letzten Earnings, dann kann man es hier sehen. 1,91% 0,74 % im vorletzten vorverletzten + 4% und der Anfang 2025 vor einem Jahr waren, war 1,97%.

so dass wir eigentlich wenig Bewegung gesehen haben in der Zeit. Das sind dann im Schnitt 2,16%. Wir sind jetzt in Optionstad und mit Optionstad kann man natürlich die Earning Stategien perfekt simulieren. Und wir starten jetzt auch schon mit

Iron Condor. Hier ganz wichtig richtiges Symbol JPM für JP Morgens und eins vorab gesagt bei allen Strategien wählen wir den 16. Januar als Laufzeit, weil in dieser Laufzeit werden ja auch die Earnings von JP Morgan announced. Die

sind ja bekannterweise jetzt am kommenden Dienstag. Ja, der Iron Condor ist eine klassische Strategie für Earnings Trades. Wir bei uns im Club traden natürlich auch den Iron Condor für die Earnings und der profitiert

natürlich von dem Wohler Rückgang. Wir haben hier natürlich ein größeres Negativweger. Ja, und davon haben wir natürlich den Vorteil, wenn die Vola fällt, dass wir dann schlussendlich davon auch profitieren. Ja, Iron Con

besteht aus vier Optionen, zwei Call Optionen, Short Call näher am Geld, da drüber liegend eine Long Call, dann noch zwei Put Optionen, Shortput näher am Geld und da drunter liegend eine Longput. Was man natürlich jetzt machen

kann, ist die Strikes der Short Call und Shortput Option an den Expected Move zu orientieren. Ja, wir haben ja eben gesehen, wir haben ungefähr $ expected move und dann könnten wir ja, wenn wir

jetzt sagen hier die 329 28 sind 330, können wir natürlich hier auf 320 gehen und hier auf 340. Das ist ja sozusagen dann auch die Range des expected Moves und das, was wir hier unten sehen, ist

ja der Gewinn und Verlustgraf am Verfallstag, also am 16. Januar. Und wenn wir dann jetzt mit unserem Kurs beispielsweise blieben, ja, hier der weiße gestrichelte Linie, das ist der aktuelle Kurs, dann werden wir voll in der Range und dann würden wir hiermit auch 314,

10 verdienen. Ja, das ist die vereinnte Prämie, die wir sofort erhalten, wenn wir diesen Iron Condor eröffnen. Ja, wie kommt jetzt der Verlustzustande? Ja, der Verlust kommt durch den Abstand der gekauften Optionen zu den verkauften

Optionen. Sprich, wenn wir jetzt hier 10 Punkte Abstand haben, haben wir 10 x 100. Das ist ja der Multiplikator für Aktienoption. D sind wir bei 1000$ Risiko. Ja, der Abstand hier ist bei beiden in dem Fall gleich. Das sind 1000$ auf der Unter und auf der

Oberseite abzüglich natürlich der vereinanderten Prämie. Und so kommt dann auch der maximale Verlust von 68590 zustande. Ähm der Iron Condor hier, der ist wahrscheinlich nicht für sehr kleine Konten oder bzw. für kleine Konten

geeignet, ne? Also auch da muss man natürlich immer Positionsgröße Risikomanagement beachten. Man könnte jetzt hier auch sagen, wir gehen vielleicht mit den gekauften Calls näher dran, dann hätten wir fünf Punkte Abstand, das wärden dann nur 500$ Risiko, aber die vereinamte Prämie ist

natürlich dann auch kleiner, weil die gekauften Optionen näher am Geld, die haben wir ja jetzt hier näher ans Geld geschoben, die kosten natürlich mehr als die, die weiter wegliegen, so dass wir dann nur noch eine Prämie von 196,60 vereinnahmen.

theoretische Risiko lege dann hier bei 303,40. Das ist natürlich ganz attraktiv, wenn man so eine Range erwartet. Ja, und wenn man dann auch noch eine gleiche Range, ja, wenn man sagt, man geht davon aus 10 Punkte nach unten und 10 Punkte nach

oben, wer es jetzt aber vielleicht ein wenig ja mehr mit mehr Sicherheit mit mehr Abstand will, der könnte natürlich jetzt auch sagen, ich nehme statt der 320 31750 und statt der 340 nehme ich dann 34250,

ne? Das ist natürlich dann auch eine Frage, die man sich selber stellen muss, wie man es einschätzt. Was wir jetzt in den Folgestrategien aber auch sagen, ist, dass wir eher optimistisch eingestellt sind und glauben, dass die zehn Punkte ja expected move nach oben

auch vollzogen werden. Also wir gehen jetzt mal hier einfach der Annahme nach, dass wir davon ausgehen, dass wir die 340 erreichen. Und da habe ich dann eine Strategie, die dann vielleicht auch ganz interessant ist. Das ist jetzt hier der Bullcall Spread. Und der Bullcall Spread, der besteht aus zwei Optionen.

Einmal eine gekaufte Call näher am Geld, also näher am Kurs und eine verkaufte Call, die oberhalb der gekauften Call liegt. Und das ist dann ein Debit Spread. Sprich, wir vereinnahmen keine Prämie so wie beim Iron Condor, sondern

wir geben Geld aus. Debit. Ja, das heißt, hier wäre eine Ausgabe von 6670, aber die 6670 sind auch die Dollars, die wir maximal verlieren können. Ja, der maximale Loss, der Profit, der ergibt sich aus diesen

zweieinhalb Punkten Abstand. 2inb 100 sind dann 250$ abzüglich des Einsatzes hier, ne? Hier ist die richtige Stelle. Abzüglich des Einsatzes, das was wir zahlen 6670 kommt

dann auf einen Prof von 183. Ja, und das ist ja P mal Daumen das dreifache. Ja, und das reicht dann aus im Breakven zu sein, also im Gewinn zu kommen, wenn sich die Aktie 2,7% nach oben entwickelt und alles da drüber, das

ist natürlich und das gucken wir uns im Grafen an, auch hier wieder am letzten Tag äh des Verfalls, wenn wir die 340 erreicht haben, dann sind wir auch schlussendlich am Zenit und würden die 183,30 und das ist natürlich dann auch möglich

für ein kleines Konto, weil das Risiko ist ja hier wirklich begrenzt. Dann gucken wir uns was weiteres an. Das ist der Long Call Butterfly und der ist jetzt hier auch ganz interessant. Wir haben ja gesagt, wir gehen von den 340

aus und wenn das auch noch eine Punktlandung ist, dass wir genau die 340 hier schaffen. Ja, die können wir hier auch noch mal markieren. Wenn wir jetzt sagen, wir schaffen die 340, ne, dann ist das hier diese Linie. Dann würden wir am letzten Tag des Verfalls

239$ verdienen mit einem Einsatz von 11$. Ja, und wie ist jetzt der Long Call aufgestallt? Ja, auf der einen Seite verkaufen wir zwei Calls genau an dem Preis, wo wir glauben schlussendlich die

Aktie sein wird. Wir haben es ja eben gesagt, das soll dann die 340 sein und da drunter und da drüber kaufen wir noch eine Call. Das heißt, wir sind definitiv gedeckt und deshalb ist also auch unser Risiko sehr begrenzt. Der Einsatz hier wären 10,90$. Aber das ist natürlich

schon ja jetzt, ich will es nicht übertreiben, dass es jetzt ein Sechser im Lotto ist, aber die Wahrscheinlichkeit ist natürlich sehr begrenzt und man kann natürlich die Wahrscheinlichkeit ein bisschen erweitern und das sieht man hier auch bei Chance of Profit, ne? Ich gehe noch mal zurück. 9,4%, wir können es jetzt

erweitern. 330 350, dann wären wir bei 30% und dann könnte man natürlich auch schon hier ja vielleicht schon am Tag oder am Tag nach den Earnings, ne? Die Earnings sind vor der Eröffnung, dann könnte man natürlich diese vielleicht

schon, wenn der Kurs sich ordentlich nach oben entwickelt, schon vorzeitig schließen, weil hier können wir es auch sehen. Hier sind dann die Gewinne in Prozent und das ist dann nicht verkehrt. Hier wäre dann aber jetzt, wenn wir es so nehmen, ja, dann hätten wir hier 230$

ä Einsatz und gleichzeitig natürlich auch als Verlust. Also diese Möglichkeiten kann man natürlich nach seinem Gusto aufstellen und dann überlegen wir, ob man es macht. Ich finde jetzt hier das, was ich jetzt hier zeige, finde ich ganz attraktiv, ne? Also mit den 11$, das ist mir zu wenig

Wahrscheinlichkeit, aber wenn ich jetzt hier $6$ einsetze und könnte 443,60 Profit machen und selbst wenn ich nur hier in diesem Bereich bin, ja, dann sieht man, was man da prozentual für einen Profit macht. Das ist eine schöne

Geschichte und auch das ist natürlich für ein kleineres Konto noch machbar, obwohl man natürlich sagen muss, es ist mit einer recht geringen Wahrscheinlichkeit erfolgreich, zumindest erfolgreich, dass man diesen maximalen Profit schafft. Das ist dann

der Long Call Butterfly. Dann gibt es natürlich noch eine Möglichkeit, den ein bisschen anders aufzustellen, ja, dass man dann halt sagt, ich will schon vorher in diesem Profit. Ja, das heißt, hier sehen wir es, ne? Ab 334 sind wir

hier im Breakven und hier bei 340 maximal sind 578$, aber es könnte ja auch sein, dass der Kurs noch weiter geht, also noch weiter nach oben und da möchte ich halt auch verdienen. Das sind dann dann die 86$ und ähm das ist dann

halt auch ganz nett und hier sieht man es, da wäre die Ausgabe bei 16390. Es ist immer noch ein Long Call Butterfly, obwohl der schon ein bisschen broken ist hier. Und hier sehen wir es auch. Die Abstände der gekauften Call sind unterschiedlich. Nach unten hin haben

wir halt siehalb Punkte Abstand, nach oben nur fünf. Das ist ein Long Call Blutterfly. Und jetzt am Ende eine schöne Kombination und das ist mein Favorit und das ist nichts anderes und das sieht jetzt hier so kompliziert aus,

aber glaubt mir, es ist nicht kompliziert, weil es ist ja eigentlich nur eins. Und wenn wir das jetzt mal hier ein paar Optionen exkludieren, dann sehen wir es, hier haben wir ein Iron Condor. Und wenn ich jetzt das hier

exkludiere, den Iron Condor und die anderen inkludiere, dann ist das ein Long Call Butterfly.

Sprich, wir haben, wenn wir jetzt alle zeigen, etwas kombiniert und zwar den Iron Condor mit dem Long Call Butterfly. Und der sieht dann im PNL so aus. Normalerweise geht ja der Iron Condor

wirklich flat, ne? Dann haben wir die 86,20, aber hier haben wir halt noch die Möglichkeit, falls es doch zu einer Punktlandung kommt, ordentlich Profit zu machen, aber weiterhin noch eine ordentliche Range, in der wir profitabel sind. So, das war jetzt die Vorstellung

von den Earnings Trades. Ja, das war jetzt die Vorstellung, wie ich vorgehe bei den Earnings Trades und ich habe jetzt auch anhand von JP Morgen gezeigt, welche Strategien da in Frage kommen. Man muss das natürlich auch nach seinem Gusto und natürlich auch nach seinem

Risikoverständnis anpassen. Ich habe es zu Anfang gesagt, wir traden natürlich bei uns im Club auch. Wir haben kleine Konten, wir haben große Konten und wir sammeln natürlich immer wieder laufend unsere Trading Ideen. Wenn du jetzt sagst, du möchtest

Teil der Community sein, dann komm doch zu mir in den Club. Auf der Homepage httpsoptionsforwinners.de findest du reichlich Information. Und wenn du sagst, du brauchst doch mehr Information oder du möchtest mal persönlich mit mir schnacken, dann vereinbare doch ein kostenloses

Erstgespräch. Ich wünsche dir weiterhin einen schönen Tag und wie ich mal so gerne sage, Happy Tradits.